Obraz jest malarską kopią hiszpańskiej figury Matki Bożej z Guadalupe, czczonej wcześniej w papieskiej kaplicy w Rzymie. W 1631 roku Mikołaj Sapieha przywiózł go do Kodnia bez zgody papieża, co tradycja opisuje jako kradzież; historię tę spopularyzowała powieść Zofii Kossak „Błogosławiona wina”. 15 września 1631 roku obraz wprowadzono do kaplicy zamkowej. 15 sierpnia 1723 roku biskup Stefan Rupniewski koronował go jako trzeci wizerunek w Rzeczypospolitej, po Częstochowie i Trokach. W sierpniu 1875 roku, gdy kościół zamieniano na cerkiew, obraz wywieziono na Jasną Górę. Powrócił do Kodnia 4 września 1927 roku i od tego czasu znajduje się w ołtarzu głównym bazyliki.